第一章　長(zhǎng)期資本/耐心資本概念與作用
1.1　長(zhǎng)期資本與耐心資本的概念剖析
1.1.1　長(zhǎng)期資本的定義與內(nèi)涵
1.1.2　耐心資本的定義與內(nèi)涵
1.1.3　兩者的聯(lián)系與區(qū)別
1.2　耐心資本的分類與表現(xiàn)形式
1.2.1　戰(zhàn)略型股權(quán)
1.2.2　關(guān)系型債權(quán)
1.2.3　私募股權(quán)基金
1.2.4　天使投資
1.2.5　風(fēng)險(xiǎn)投資
1.2.6　養(yǎng)老基金
1.3　耐心資本的起源與發(fā)展歷程
1.3.1　美國(guó)的發(fā)展脈絡(luò)
1.3.2　中國(guó)的發(fā)展軌跡
1.4　耐心資本的核心特征
1.4.1　長(zhǎng)期性
1.4.2　穩(wěn)定性
1.4.3　高風(fēng)險(xiǎn)承受能力
1.4.4　逆周期投資
1.5　耐心資本的形成條件
1.5.1　制度條件
1.5.2　收益條件
1.5.3　財(cái)富條件
1.5.4　社會(huì)條件
1.6　長(zhǎng)期資本與耐心資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用
1.6.1　對(duì)企業(yè)發(fā)展的支持
1.6.2　對(duì)資本市場(chǎng)的影響
1.6.3　對(duì)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的推動(dòng)
第二章　國(guó)外長(zhǎng)期資本/耐心資本發(fā)展現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
2.1　全球長(zhǎng)期資本市場(chǎng)格局
2.1.1　“耐心資本”的海外歷程
2.1.2　管理規(guī)模區(qū)域分布
2.1.3　跨境投資流向分析
2.1.4　國(guó)際長(zhǎng)期資本參與主體分類
2.2　長(zhǎng)期資本重點(diǎn)國(guó)家發(fā)展模式與政策
2.2.1　美國(guó)——市場(chǎng)化主導(dǎo)與養(yǎng)老金體系
2.2.2　歐洲——ESG融合與泛歐基金協(xié)作
2.2.3　中東——主權(quán)財(cái)富基金與國(guó)家轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略
2.2.4　日韓——財(cái)團(tuán)資本與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同
2.3　長(zhǎng)期資本國(guó)際典型案例深度解析
2.3.1　黑石集團(tuán)——地產(chǎn)+基建雙輪驅(qū)動(dòng)
2.3.2　淡馬錫——國(guó)家資本市場(chǎng)化典范
2.3.3　加拿大養(yǎng)老基金（CPPIB）——長(zhǎng)期主義實(shí)踐
2.4　發(fā)達(dá)國(guó)家耐心資本賦能科技創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)
2.4.1　政府在耐心資本賦能科技創(chuàng)新的作用
2.4.2　長(zhǎng)期回報(bào)是耐心資本賦能科技創(chuàng)新的必然要求
2.4.3　耐心資本的質(zhì)量影響賦能科技創(chuàng)新的成效
2.5　國(guó)外長(zhǎng)期資本/耐心資本發(fā)展的啟示
2.5.1　政策工具創(chuàng)新
2.5.2　機(jī)構(gòu)能力建設(shè)
2.5.3　區(qū)域協(xié)同機(jī)會(huì)
2.6　國(guó)外長(zhǎng)期資本/耐心資本的經(jīng)驗(yàn)借鑒
2.6.1　發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)的啟發(fā)
2.6.2　學(xué)習(xí)歐美耐心資本的成功經(jīng)驗(yàn)
2.6.3　推動(dòng)國(guó)際合作提升資本市場(chǎng)影響力
第三章　中國(guó)長(zhǎng)期資本/耐心資本市場(chǎng)規(guī)�，F(xiàn)狀
3.1　政策背景與支持
3.1.1　政策支持背景脈絡(luò)
3.1.2　國(guó)家層面政策梳理
3.1.3　區(qū)域性政策差異
3.1.4　區(qū)域性政策差異的影響
3.1.5　ESG導(dǎo)向?qū)﹂L(zhǎng)期資本的影響
3.2　耐心資本市場(chǎng)規(guī)�，F(xiàn)狀
3.2.1　重要資金來源構(gòu)成
3.2.2　市場(chǎng)規(guī)模與發(fā)展趨勢(shì)
3.2.3　投資領(lǐng)域偏好
3.3　長(zhǎng)期資本行業(yè)發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)
3.3.1　市場(chǎng)規(guī)模及增速
3.3.2　細(xì)分市場(chǎng)分析
3.3.3　產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
3.4　耐心資本投資領(lǐng)域與實(shí)踐案例
3.4.1　多領(lǐng)域投資案例
3.4.2　成都高新區(qū)的投資模式
第四章　長(zhǎng)期資本行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與核心能力
4.1　市場(chǎng)參與主體分析
4.1.1　國(guó)資系
4.1.2　民營(yíng)系
4.1.3　外資系
4.2　頭部機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比
4.2.1　管理規(guī)模
4.2.2　IRR（內(nèi)部收益率）
4.2.3　退出成功率
4.3　行業(yè)關(guān)鍵成功要素
4.3.1　資金募集能力
4.3.2　投后管理機(jī)制
4.3.3　風(fēng)險(xiǎn)控制體系
第五章　中國(guó)長(zhǎng)期資本區(qū)域市場(chǎng)深度解析
5.1　區(qū)域布局總體特征
5.1.1　資本聚集度分析
5.1.2　區(qū)域政策差異化比較
5.2　長(zhǎng)期資本在重點(diǎn)省市發(fā)展模式
5.2.1　長(zhǎng)三角：政府引導(dǎo)基金與市場(chǎng)化基金協(xié)同
5.2.2　粵港澳：跨境資本流動(dòng)與科創(chuàng)投資
5.2.3　成渝地區(qū)：西部大開發(fā)與基建資本布局
5.3　長(zhǎng)期資本在各省市區(qū)域發(fā)展?jié)摿υu(píng)估
5.3.1　政策支持力度指數(shù)
5.3.2　產(chǎn)業(yè)承接能力矩陣
第六章　長(zhǎng)期資本在各產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域投資趨勢(shì)
6.1　戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資
6.1.1　新能源與儲(chǔ)能
6.1.2　硬科技領(lǐng)域
6.2　長(zhǎng)期資本在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)資本路徑
6.2.1　制造業(yè)智能化改造（產(chǎn)融結(jié)合模式）
6.2.2　國(guó)企混改中的長(zhǎng)期資本角色
6.3　長(zhǎng)期資本在未來產(chǎn)業(yè)的布局
6.3.1　未來產(chǎn)業(yè)中的前沿科技領(lǐng)域投資
6.3.2　未來產(chǎn)業(yè)中的新能源與可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域投資
6.3.3　未來產(chǎn)業(yè)中的生命科學(xué)與醫(yī)療健康領(lǐng)域投資
6.3.4　長(zhǎng)期資本在未來產(chǎn)業(yè)的投資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理
6.4　長(zhǎng)期資本對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的影響
6.4.1　推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)
6.4.2　完善產(chǎn)業(yè)鏈條
6.4.3　促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展
6.4.4　優(yōu)化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
6.4.5　引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向
第七章　中國(guó)長(zhǎng)期資本布局的標(biāo)桿案例對(duì)比研究
7.1　政府主導(dǎo)型案例
7.1.1　深圳鯤鵬基金
7.1.2　合肥產(chǎn)投集團(tuán)
7.1.3　成都產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)
7.1.4　武漢產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)
7.2　長(zhǎng)期資本市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)案例
7.2.1　高瓴資本
7.2.2　CPE　源峰
7.2.3　紅杉資本
7.2.4　軟銀愿景基金
7.2.5　淡馬錫
7.3　長(zhǎng)期資本布局案例共性總結(jié)
7.3.1　資源整合能力差異比較
7.3.2　DPI與IRR表現(xiàn)相關(guān)性分析
7.3.3　投資策略共性
7.3.4　行業(yè)選擇偏好
第八章　中投顧問對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期資本行業(yè)發(fā)展前景與策略建議
8.1　中國(guó)耐心資本的潛力空間
8.1.1　耐心資本在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用
8.1.2　2030年中國(guó)耐心資本市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)
8.2　2025-2030年長(zhǎng)期資本發(fā)展趨勢(shì)預(yù)判
8.2.1　發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)
8.2.2　技術(shù)變革影響
8.3　長(zhǎng)期資本發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策
8.3.1　期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)
8.3.2　區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展建議
8.4　對(duì)企業(yè)投資策略指引
8.4.1　配置組合優(yōu)化
8.4.2　退出渠道創(chuàng)新
8.5　對(duì)政府監(jiān)管政策建議
8.5.1　加強(qiáng)政策引導(dǎo)
8.5.2　建立健全退出機(jī)制
8.5.3　提升信息披露透明度

圖表1　海外代表性機(jī)構(gòu)在培育“耐心資本”上的舉措和認(rèn)知
圖表2　“耐心資本”在重要的會(huì)議和政策中被關(guān)注和提及的發(fā)展脈絡(luò)

2025年中國(guó)長(zhǎng)期資本耐心資本發(fā)展白皮書