關(guān)鍵詞：家庭破產(chǎn)
未來這部分家庭很可能破產(chǎn)
作者：中投顧問 時間：2015/11/27
家庭破產(chǎn)離我們有多遠，可能很多人都不會有這樣的想法，但認真分析一下，它據(jù)我們又那么近。隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的深化，家庭的負債水平也逐年走高，而經(jīng)濟新情況、新問題不斷涌現(xiàn)，導致家庭收入的增幅和穩(wěn)定性面臨較大的挑戰(zhàn)，這將給高負債家庭帶來極高的破產(chǎn)風險，危及家庭幸福。
一、家庭年收入在24000-1320000元的家庭破產(chǎn)風險非常大我國家庭支出主要圍繞衣、食、住、行、醫(yī)療健康等展開，支出結(jié)構(gòu)為食品、衣著、居住、交通和通信、家庭設(shè)備用品及服務、醫(yī)療保健、教育文化娛樂等，其中，食品、衣著、交通和通信等消費基本上依靠家庭的當期現(xiàn)金收入即可支付，但是居住、教育、醫(yī)療、家庭耐用消費品等價格較昂貴的商品大大超過部分家庭的支付能力，需要依靠負債才能承擔，尤其是住房和教育負債，超過家庭總負債的99%。
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我國家庭負債結(jié)構(gòu)
資料來源：中國城鎮(zhèn)居民經(jīng)濟狀況與心態(tài)調(diào)查
不同的負債結(jié)構(gòu)對家庭幸福的影響不同，教育負債很大程度上可通過自身能力的提升取得回報，最終得到化解；醫(yī)療、耐用消費品購買等負債可通過后期現(xiàn)金收入彌補，也不構(gòu)成對家庭幸福的重大影響；做生意、股票投資等負債對家庭產(chǎn)生影響的隨機性較大。最能導致家庭破產(chǎn)進而影響家庭幸福的負債為住房負債（這里指購買住房的家庭），高昂的住房價格，巨額的按揭貸款，長久的還款期限，將給家庭帶來巨大壓力。以上還沒有包括購買汽車需要付出的成本。
對于不同收入水平的家庭，住房負債帶來的影響也不一樣，高收入家庭因為收入高，支付能力強，住房負債對這類家庭的壓力較??；低收入家庭由于買不起房，受到的影響也不大；真正會受到大的影響的將是中等收入家庭，這部分家庭雖然付得起首付，但按揭貸款會在家庭收入中占非常高的比例，因此，一旦家庭支付能力接續(xù)不上，家庭破產(chǎn)的風險將隨之而來。
以深圳為例，如果要購買住宅，假設(shè)夫妻雙方都有很多兄弟姐妹，贍養(yǎng)老人的壓力就可以由其他兄弟姐妹分擔，自己生育一個孩子家庭規(guī)模將為3個人，生二胎家庭規(guī)模將為4個人，對住宅的戶型需求分別為兩房和三房，根據(jù)深圳住宅最新成交數(shù)據(jù)，兩房和三房成交平均面積分別為90、100平方米，成交均價分別為34321元/平方米和42729元/平方米，按首付30%，還款期限30年，利率5%計算，對應的每月需還房貸分別為9949元和13762元，家庭月收入要在20000元以上才能維持；如果雙方都是雙獨家庭，父母都健在，對應的每月需還房貸分別為35236元和97890元，家庭月收入需要45000-11000元才能維持。因此，一線城市家庭年收入在24000-1320000元的家庭破產(chǎn)風險非常大，其他城市相應家庭可根據(jù)住宅價格按比例折減。
深圳不同規(guī)模的家庭購房需承擔的住房負債
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家庭背景 |
生孩子數(shù)量（個） |
家庭規(guī)模（人） |
戶型需求 |
戶均面積（平方米） |
單價（元） |
總價（元） |
月房貸 （元） |
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兄弟姐妹成群 |
一個小孩 |
3 |
兩房 |
90 |
34321 |
3088890 |
9949 |
|
兩個小孩 |
4 |
三房 |
100 |
42729 |
4272900 |
13762 |
|
|
單獨家庭 |
一個小孩 |
5 |
三房 |
100 |
42729 |
4272900 |
13762 |
|
兩個小孩 |
6 |
四房 |
160 |
68374 |
10939840 |
35236 |
|
|
雙獨家庭 |
一個小孩 |
7 |
四房 |
160 |
68374 |
10939840 |
35236 |
|
兩個小孩 |
8 |
五房 |
300 |
101307 |
30392100 |
97890 |
資料來源：深圳房管局
二、為什么破產(chǎn)風險會非常大
我國經(jīng)濟已經(jīng)進入到新常態(tài)，經(jīng)濟增長速度由高速增長進入到中高速增長通道，未來經(jīng)濟增長速度很有可能維持在6.5%-7.3%之間。在此背景下，大部分產(chǎn)業(yè)都可能進入中高速甚至低速增長通道。首先是工業(yè)，工業(yè)增加值增長速度第五位為電子信息設(shè)備制造業(yè)，增長速度為11.2%；第十位為金屬制品、機械和設(shè)備修理業(yè)，增長速度只有8.3%；第十五位為印刷業(yè)，增速則縮減到7.6%；工業(yè)企業(yè)利潤總額增長速度更是連續(xù)9個月呈負增長，部分企業(yè)壓力非常大。
工業(yè)增加值增速第五、第十、第十五位的行業(yè)及工業(yè)企業(yè)利潤增速資料來源：國家統(tǒng)計局
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資料來源：國家統(tǒng)計局
我們可能認為制造業(yè)增速減緩，是由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級所帶來的結(jié)果，未來的經(jīng)濟支撐將更多的依靠服務業(yè)。真實的情況是否符合這樣的判斷，我們可以從服務業(yè)增加值增速窺見一二，從2008-2014年服務業(yè)增加值增速來看，無論是商貿(mào)、物流，還是金融、房地產(chǎn)業(yè)，增加值增速都在持續(xù)下降，大部分均低于10%的水平，還有繼續(xù)下降的趨勢，因此服務業(yè)增長速度也不容樂觀。
服務業(yè)增加值增長速度（%）
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資料來源：國家統(tǒng)計局
各產(chǎn)業(yè)增加值增長速度的下降，意味著產(chǎn)業(yè)利潤的下降，這將使各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)縮減成本，特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)更是如此。裁員、降低工資可能是必須采取的手段之一，這將使家庭收入增長停滯或下降。如果夫妻雙方年收入總和下降到維持家庭基本開支以下，將嚴重影響家庭幸福；如果下降到房貸支出以下，則家庭宣告破產(chǎn)，房子將被銀行收回。因此，如果中等收入家庭中，夫妻一方或雙方都在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)就業(yè)，未來家庭面臨破產(chǎn)的風險極高。
三、如何避免家庭破產(chǎn)
對于中等收入家庭來說，避免家庭破產(chǎn)的途徑有二：一是，避高就低，在收入較高的城市工作，在住房價格較低的城市生活，如在深圳工作的家庭，可在周圍住房價格較低的中山、東莞、惠州等地購買住宅；第二；持有現(xiàn)金，選擇其他相對安全、具有穩(wěn)定收益的途徑進行家庭資產(chǎn)的保值增值，如國債、企業(yè)債券等，待住房價格下降到合理區(qū)間再伺機而動，房價會下降嗎，那要問你想去接盤嗎？第三；優(yōu)化家庭就業(yè)結(jié)構(gòu)，夫妻雙方要保持持續(xù)學習的心態(tài)，努力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，爭取夫妻的一方或雙方都在收入水平高、增長潛力大的行業(yè)就業(yè)或創(chuàng)業(yè)，分散家庭收入風險。
